在業(yè)界人士看來，在銀保渠道受限，壽險行業(yè)保費負(fù)增長壓力之下，代理人渠道招募難、留存更難的境地使得代理人傭金存在提升空間，壽險公司也因此面臨著一定的利潤率壓力。
傭金標(biāo)準(zhǔn)略升
《通知》對個人壽險保單的直接傭金部分的規(guī)定引人注目：規(guī)定了躉繳保費直接傭金占保費的比例不得超過4％；期繳保費直接傭金總額占保費總額的比例不得超過5％。
《通知》中還規(guī)定了直接傭金占各保單年度保費的比例，比如10年以下死亡保險的首年傭金占各保單年度保費的比例不得超過25％，在第2年不得超過15％，第3年不得超過10％。除此之外，《通知》還明確傭金應(yīng)采用分期形式支付，短期人身保險業(yè)務(wù)除外。
一位中資壽險公司人士認(rèn)為，保險公司的產(chǎn)品一般在保監(jiān)會進行備案時就已經(jīng)明確了支付給代理人的直接傭金標(biāo)準(zhǔn)，各家公司的 壽險代理人直接傭金標(biāo)準(zhǔn)與產(chǎn)品和繳費年限等有關(guān)，行業(yè)大致差不多。目前大部分產(chǎn)品并沒有超過保監(jiān)會此次規(guī)定的傭金標(biāo)準(zhǔn)上限。但此次20年及以上的死亡保險第一年傭金比例從目前行業(yè)的35％提升到了40％。
在《通知》中，監(jiān)管層鼓勵代理人收入與業(yè)務(wù)品質(zhì)掛鉤的意圖明顯。如《通知》規(guī)定，保險公司向代理人支付傭金應(yīng)充分考慮代理人對投保人的服務(wù)品質(zhì)，應(yīng)通過對首期傭金水平、續(xù)期傭金水平以及支付期限的合理調(diào)節(jié)，提升代理人在保單存續(xù)期間對投保人的服務(wù)水平。
“我們的收入主要是保險公司的直接傭金以及附屬傭金（新人底薪、主管津貼等基本法利益），收入還需要扣除營業(yè)稅與個人所得稅，拜訪客戶的費用也由自己承擔(dān)。”一位中資保險公司代理人說，在營銷員體制改革目前并未有起色、員工制仍很遙遠(yuǎn)的情況下，改善代理人的傭金收入水平在銀保渠道今年下滑嚴(yán)重的情況下尤顯迫切。
“這個行業(yè)從20年前開始時的傭金標(biāo)準(zhǔn)至今未變動過，全國代理人的平均收入水平僅相當(dāng)于本地的最低工資水平。與國外可能達到70％的傭金水平相比，國內(nèi)的傭金水平仍不算高?！币晃粔垭U公司個代渠道負(fù)責(zé)人坦言。負(fù)增長警鐘
保費收入下滑意味著代理人的產(chǎn)能不高，代理人可拿到的傭金收入比往年減少。
“很多保險公司高管認(rèn)為，今年將是近年來保險行業(yè)最困難的一年，行業(yè)面臨著痛苦轉(zhuǎn)型的壓力?！币晃煌赓Y公司高管坦言。保監(jiān)會目前的數(shù)據(jù)顯示，今年前5個月壽險行業(yè)保費收入4787億元，比去年同期的5031億元約下降4.8％。
上述外資公司高管透露，今年上半年全行業(yè)壽險保費比去年下降2％，外資公司下降更是達到35％。不僅保費收入，全行業(yè)在標(biāo)準(zhǔn)保費、新業(yè)務(wù)價值上的指標(biāo)也同比下降。
高華證券研究報告認(rèn)為，2011 年保費增長可能繼續(xù)面臨短期挑戰(zhàn)，原因在于銀保業(yè)務(wù)下滑、代理人招募與保留存在難度、利率上升以及銀行理財產(chǎn)品與保險產(chǎn)品的競爭加劇。高華證券舉辦的一次討論會中預(yù)計，2011 年總保費同比增幅將為10％。
而對于壽險業(yè)所倚重的傳統(tǒng)代理人渠道，要提高代理人的留存度開始變得越來越嚴(yán)峻。過去幾年，隨著銀保渠道的火爆以及其他渠道的發(fā)展，導(dǎo)致壽險業(yè)最根本的代理人渠道不斷萎縮?！昂芏啻砣耸杖胂陆?0％~15％。整個行業(yè)的代理人收入水平目前還在下降?！币晃粯I(yè)內(nèi)人士指出。
這也更加促進了保險代理人“招募難、留存難”的惡性循環(huán)。并且，通常保險代理公司的傭金水平高于保險公司，也促使很多保險代理人流向保險代理公司。當(dāng)然，在監(jiān)管層規(guī)定的傭金收入上限之外，保險公司也可能以獎金的形式增加代理人的實際收入。
因此，監(jiān)管層的《通知》中對代理人的傭金標(biāo)準(zhǔn)略有提升，或?qū)⒂绊懕ｋU公司的策略，提振代理人渠道信心。一些外資公司從今年開始已經(jīng)在代理人渠道開始了提升收入的努力，比如友邦保險把代理人的續(xù)保、服務(wù)、公司產(chǎn)品的培訓(xùn)、業(yè)務(wù)培訓(xùn)以及業(yè)務(wù)晨會出席率與獎金正相關(guān)，產(chǎn)能與獎金倍數(shù)正相關(guān)。利潤率壓力
然而，上調(diào)代理人傭金水平，無疑將直接給壽險公司帶來利潤率壓力。有人士預(yù)計，在目前持續(xù)加息后利率水平處于相對高位，監(jiān)管層可能不會提高定價費率上限，因為不希望將上漲的成本轉(zhuǎn)嫁給保單持有者。
而在加息背景下，壽險產(chǎn)品的銷售正面臨困難。央行宣布，7月7日起金融機構(gòu)一年期存貸款基準(zhǔn)利率分別上調(diào)0.25個百分點，其他各檔次存貸款基準(zhǔn)利率及個人住房公積金貸款利率相應(yīng)調(diào)整。這是今年以來第3次加息，也是去年加息周期啟動后的第5次加息。在當(dāng)前負(fù)利率條件下，相對于存款和銀行理財產(chǎn)品，保單的收益率已經(jīng)偏低。
如果此時保險公司提高產(chǎn)品提高定價費率，相比銀行理財產(chǎn)品與存款的收益，將導(dǎo)致保險產(chǎn)品更加不好賣。
一方面是大部分代理人收入不高，一方面又是保險公司個人代理人渠道的成本居高不下。根在于保險公司惡性競爭，靠提高補貼來惡意挖角，抬高用人成本，因此增員成本越來越大。
保險公司只能通過降低自己的運營成本來應(yīng)對?！吨袊?jīng)營報》記者從保監(jiān)會網(wǎng)站統(tǒng)計，今年以來，搬遷營業(yè)場所的保險公司越來越多，通過壓縮運營成本，在長期來看，各家保險公司投資收益收益無太大差別的情形下，才能擠出保險公司的盈利空間。
